深夜!全线暴跌!  第1张

今夜,全球市场“风声鹤唳”。

北京时间9月3日晚间,美国供应管理协会(ISM)公布的数据显示,美国8月ISM制造业PMI为47.2,低于预期的47.5,高于前值。其中,美国8月ISM制造业新订单指数降至44.6,大幅低于前值(47.4),为2023年5月以来最低。分析人士指出,总体趋势仍表明美国制造业活动低迷,引发了市场对美国经济衰退的担忧。

美股市场全线大跌,截至北京时间23:00,纳指暴跌2.43%,标普500指数大跌1.54%,道指跌1.12%。其中,美股芯片股集体大跌,费城半导体指数暴跌超6%,英伟达暴跌超8%,美光科技、台积电跌超6%。消息面上,半导体行业协会发布的7月销售数据低于季节性趋势,摩根士丹利表示,该数据报告中“几乎所有产品线都弱于我们的预期”。

欧洲股市亦全线下挫,欧洲斯托克50指数跌1.18%;国际原油价格也遭重挫,截至发稿,美国WTI原油期货价格日内暴跌超4%,现报70.5美元/桶;布伦特原油跌破75美元/桶,日内暴跌4.5%。消息面上,利比亚央行行长称各派别接近达成协议,有望恢复石油产量。

全线暴跌

北京时间9月3日晚间,美国供应管理协会(ISM)公布的数据显示,美国8月ISM制造业PMI为47.2,低于预期的47.5,高于前值的46.8。这已经是连续第五个月低于50荣枯分水岭。

其中,新订单指数降至44.6,大幅低于前值(47.4),为2023年5月以来最低;生产指数进一步下降,从7月的45.9下滑至44.8;8月库存指数为50.3,较上月大涨5.8个点,前值44.5;就业指数为46,高于前值的43.4。

作为9月公布的首个美国经济重要指标,美国8月ISM制造业PMI数据备受市场关注。分析人士指出,美国制造业就业继续萎缩,但速度有所放缓,但总体趋势仍表明制造业活动低迷,引发了市场对美国经济衰退的担忧。

财经金融博客Zerohedge评论称,美国8月新订单/库存比率突然跌回衰退水平,这表明制造业的管道已经严重堵塞,大规模裁员即将开始。

今晚稍早前公布的另一则数据显示,美国8月标普全球制造业PMI终值为47.9,预期48.1,前值48。标普全球市场情报首席商业经济学家Chris Williamson表示,PMI数据的进一步下滑表明,制造业在第三季度中期对经济的拖累有所增加。前瞻性指标表明,这种拖累在未来几个月可能会加剧。

美股市场开盘后,主要指数全线暴跌,截至北京时间23:00,纳指暴跌2.43%,标普500指数大跌1.54%,道指跌1.12%。

深夜!全线暴跌!  第2张

其中,美股芯片股集体大跌,费城半导体指数暴跌超6%,英伟达暴跌超8%,美光科技、台积电跌超6%。消息面上,半导体行业协会发布的7月销售数据低于季节性趋势,摩根士丹利表示,该数据报告中“几乎所有产品线都弱于我们的预期”,整体市场看上去依然疲软。

欧洲股市亦全线下挫,欧洲斯托克50指数跌1.18%,德国DAX指数、法国CAC40指数均跌1%,西班牙IBEX35指数跌1.11%,意大利富时MIB指数跌1.5%。

同时,国际原油价格也遭重挫,WTI原油日内暴跌超4%,现报70.5美元/桶;布伦特原油跌破75美元/桶,日内暴跌4.44%,抹去2024年所有涨幅。消息面上,利比亚央行行长称各派别接近达成协议,有望恢复石油产量。

重磅数据即将来袭

美联储9月利率决议前的最后一份非农报告将在本周五出炉,在美国通胀下行趋势确立的背景下,这份就业报告无疑是本周乃至9月最重磅的数据之一。

摩根大通资产管理公司全球配置策略的投资组合经理Phil Camporeale认为,这份非农就业报告可能会成为美联储9月“降息25个基点还是50个基点”的最终“裁决者”。

根据彭博社调查的经济学家一致预期,美国8月份非农新增就业人数预计达到16.3万人,较7月的11.4万大幅回升,而失业率从4.3%降至4.2%,为3月以来首次下降,此外时薪同比增速从3.6%升至3.7%。

其中,摩根士丹利分析师Sam Coffin在给客户的报告中指出,7月失业率达到4.3%的一个重要原因是临时性裁员异常增加。随着得克萨斯州逐渐摆脱飓风贝里尔的冲击,劳动力市场预计不会上演类似7月的“惨案”。

摩根士丹利预测,8月失业率将降至4.2%,新增非农就业人数预计升至18.5万人。预计新增就业的重新加速将使美联储在9月份降息25个基点。

在华尔街大行中,花旗预期较为悲观,预计8月份增加12.5万个工作岗位,失业率保持在4.3%,与7月大致相似。这将证实7月份较为疲软的数据不仅仅是由于临时因素,而是反映了劳动力需求的真正减弱,或导致美联储在9月降息50个基点。

花旗强调,由于8月就业数据将在美联储9月FOMC会议静默期的前一天发布,该数据将在很大程度上决定降息50个基点还是25个基点。

值得注意的是,美联储降息时机的选择频频遭受质疑,甚至有分析师警告,再不加快降息或将酿成大错。

当地时间9月2日,安本资产管理公司亚洲主权债主管Kenneth Akintewe在接受媒体采访时说道,“美联储可能已经走向政策失误。”他指出,一些数据已经反映出了较弱的经济状况,包括先前被大幅修正的非农数据。

Akintewe指出,美联储的政策变化需要一段时间才能传导到实际的经济活动中,无论是累计降息150个基点还是200基点,“这些宽松政策都需要6—8个月才能传导到市场。”如果美国经济在2025年初突然出现更多疲软迹象,届时美联储再降息,那么就需要到2025年下半年才能看到宽松政策传导至经济的效果。到那时,经济形势可能会“大不相同”。

责编:杨喻程