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  来源:券业行家 

  为查证一则“语焉不详”的新三板罚单,行家意外发现了国元证券旗下这只私募,成立以来连续盈利的财技。

  秘而不宣的股权转让

  安徽证监局刚刚更新的〔2024〕37号监管处罚函,点名安徽华信电动科技股份有限公司(简称:华信科技)及实控人的信披违规事项。

淘金+避雷,国元证券参股私募与新三板的前缘  第1张

  细看之下,这份实际签发于6月4日的罚单,涉及2020年一起“秘而不宣”的股权转让。

  2020年11月,华信科技(870774)董事长、实控人杨善春与6家合伙企业签订《股份转让协议》。其中约定杨善春向6家合伙企业转让不超过800万股份,约占公司股本的20%;同时约定的还有承诺事项、赎回条款等内容。

  安徽证监局认为,上述《股权转让协议》的签订以及具体内容,可能对公司股票交易价格和投资者投资决策产生较大影响,华信科技未及时披露。杨善春作为华信科技董事长、实际控制人,对上述信息披露违规事项负有主要责任。依据《非上市公众公司信息披露管理办法》(证监会令第162号)相关规定,安徽证监局对华信科技及杨善春采取监管警示措施,并记入证券期货市场诚信档案。

  历史股东中的熟悉面孔

  让行家费解的是,监管函中并没有公布“6家合伙企业”的名号。为此,行家通过公开信息进行了探索。

  启信宝显示,杨善春直接持有华信科技62%股权,并通过合肥信善企业管理有限责任公司(简称:合肥信善)间接持股13.5%。前十股东中有四家合伙企业——合肥盛宏信息技术咨询合伙企业(有限合伙)、合肥盈棠信息技术咨询合伙企业(有限合伙)、合肥元微信息技术咨询合伙企业(有限合伙)和合肥盈沃信息技术咨询合伙企业(有限合伙)分别持股4.7313%、4.4%、4.398%和1.4765%。

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  而在华信科技的历史股东中,行家意外发现了这家——安徽安元投资基金有限公司(简称:安元投资)。工商信息显示,安元投资成立于2015年7月17日,注册资本30亿元,实缴比例100%。而其法定代表人,赫然显示:沈和付。

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  股权穿透显示,安元投资共有六家股东,均为安徽国资背景。第一大股东国元证券,持股43.33%,远超其余股东持股比例。

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  更进一步,行家通过中基协备案信息得知,这还是一款私募基金——由准百亿私募安徽安元投资基金管理有限公司(简称:安元基金)担任基金管理人的。目前,安元投资的投资者查询账户开立率83.33%,并且有一则年报未披露信息。

  高度准确的投资手法

  说来,国元证券与华信科技,可谓缘分非浅。2017年2月13日,华信科技在新三板挂牌,国元证券正是其主办券商。

  然而,安元投资并不是华信科技的原始股东。

  2017年9月1日,挂牌刚满半年的华信科技通了股票发行方案。因当时的三家股东均放弃优先认购权,安元投资作为唯一的新增投资者,以9元/股价格认购2,222,222股。就这样,支付了2000.00万元,安元投资成为华信科技持股10%的第二大股东。

  耐人寻味的是,在实控人“暗中”签署转让协议后不久,安元投资于2020年12月18日首次减持华信科技。一出手就卖了所持股份的一半,并且还是高位卖出。

  减持前一天,安元投资收盘价为9.3元/股。减持当天,股价为10.00元/股。2020年12月21日,华信科技公告披露安元投资持股比例从10%降至5%。三天之后的2020年12月24日,华信科技股价“腰斩“,收报5.01元/股。

  诚然,新三板的大宗交易,不一定按市价进行。但账面数据却是巧合:安元投资刚好收回了两千万的同罪成本,并留下了100%的浮盈。

  2022年4月29日,安元投资第二次通过大宗交易减持,持股比例从5%降至1.75%。当日,华信科技股价为6.75元/股。其后半年时间没有交易。2022年11月8日,安元投资第三次大宗交易减持,持股比例从1.75%降至0.5%。股价还是6.75元/股。

  2022年报显示,华信科技位列第十的股东,持股比例为0.5%。而安元投资在当期年报中显示为“报告期内持股5%以上股东”,却没有出现在十大股东名单中。这或许意味着,至少在2022年报披露时,安元投资已完成了清仓。

  2023年9月,华信科技股价曾昙花一现的达到9.99元/股。而目前的股价,仅为2.35元/股。

  考虑到新三板的高风险,高位卖出,及时脱身,还真考验着安元投资的财技。

  并非偶然的连续盈利

  某种意义上说,安元投资的“神操作”,可能并非偶然。

  作为国元证券联营企业,安元投资持续出现在国元证券定期报告中。自成立以来,安元投资年年盈利,为国元证券的业绩增长做出了不容忽视的贡献。

  国元证券2022年报披露,安元投资新增募资9,280.4万元,完成项目投资16个,投资金额3.14亿元,新设1只子基金;上市项目5单、通过发审委审核项目2单。已发起和参与设立23只子基金,总规模超过200亿元,形成由区域子基金、专项子基金、风投子基金和产业子基金等组成的蜂窝状母子基金体系,项目投资实现从VC到PE全周期覆盖。

  2023年报,国元证券列举了旗下多家子公司,但未具体表述安元投资的经营情况。

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  2023年,国元证券营业收入63.55亿元,同比增长18.99%;归母净利润18.68亿元,同比增长7.75%。

  安元投资在2023年营业收入为3.53亿元,同比增长25.06%;净利润达到2.54亿,同比增速达到33.47%。此外,安元投资为国元证券贡献了1.30亿元的股利。

淘金+避雷,国元证券参股私募与新三板的前缘  第6张

  据国元证券2023年报,董事长沈和付兼任安元投资董事长;执委会主任、总裁胡伟,兼任安元投资董事。另据工商信息,2023年4月,安元投资总经理由徐光磊变更为杜斌;同年8月变更为沈义君。

  由上市券商“掌门”坐镇,安元投资的未来,值得期待。