快讯摘要
博通、Arista 股价创新高，华尔街分析师看好其在 AI 领域的发展，以太网成本优势凸显，交换机/交换芯片、光模块行业有望受益。
快讯正文
【博通、Arista 股价创新高，华尔街分析师看好 AI 基建赛道】日前，市场对 AI 基建的关注点集中到网络通信端。通信芯片龙头博通和同行业的 Arista 股价创历史新高，市值分别高达 7781 亿美元和突破千亿美元。两公司同为优秀的网络基础设施供应商，致力于以太网方案。博通的主要产品有以太网交换芯片、数据包处理器、ASCI 等，Arista 的交换机主要提供给微软、Facebook 等超大型规模数据中心使用。与英伟达股价走势相近，博通、Arista 的股价约在 2022 年与 2023 年之交开始快速攀升，契合了 ChatGPT 的发布、爆火。美国银行表示，博通和英伟达一样都是 AI 领域的最佳选择，博通很有可能成为美国股市万亿美元俱乐部的下一个成员，以太网络被视作其重要的增长动力。交换机为代表的组网设备是 AI 算力硬件的重要组成部分。在组网路线选择上，英伟达主导的 IB 方案在 AI 连接领域拔得头筹，其与以太网方案各有优势。IB 性能更优秀，但溢价较高；以太网成本更低，兼容性强，但综合效果有所欠缺。算力基建成本过高是 AI 发展的一大痛点，随着 AIGC 发展进程加快，以太网的成本优势逐渐明显。英伟达进军以太网，将带动以太网进入全新的速率更新周期。2023 年 7 月，超以太网联盟成立，旨在解决以太网实际应用过程中的诸多不足。中泰证券表示，IB 网络将在较长时间内占据较高市场份额，以太网在短期内更多受益于市场、成本、商业竞争等因素。国盛证券建议关注交换机行业，从芯片、制造、品牌商均有望受益于以太网方案在 AI 应用场景中渗透率的逐步提升。该机构还表示，英伟达/UEC 的 AI 以太网方案倾向于采用低成本的 LPO 方案，后续 LPO 渗透率有望加速，龙头公司如中际旭创(300308)、新易盛(300502)等将更具优势。国泰君安认为要重视英伟达，以及全行业以以太网方案组网趋势下光模块供应商与交换机等行业的投资机会。
（：贺
